Prema izvještaju tajvanskog Digitimesa, sva su tri proizvođača unaprijed rasprodala proizvodni kapacitet za 2027. godinu. Sav DRAM i HBM je ugovoren, a kupci su, kako se i naslućivalo, ponajprije tvrtke koje grade infrastrukturu za umjetnu inteligenciju. Digitimes 2027. otvoreno naziva godinom najteže nestašice memorije u povijesti.

Potrošačka elektronika će dobiti najmanje

Proizvođači klijentima već poručuju da je cijela 2027. popunjena. Velike su kupce vezali dugoročnim ugovorima na tri do pet godina, a od manjih traže predujam. Upravo su ti ugovori prekinuli uobičajene cikluse rasta i pada cijena, pa uvjete sada diktira prodavač. Ono što nije proizvedeno 2026. prelijeva se u 2027. i produbljuje manjak. Proizvođači isporučuju tek 60 do 70 posto naručenih količina, a prednost imaju pružatelji usluga u oblaku i velike AI tvrtke. Za proizvođače računala i pametnih telefona ostaje bitno manje DRAM-a nego 2026., pa je potrošačka elektronika na začelju.

Upozorenja stižu i s vrha lanca

Chen Li-Bai, predsjednik uprave tajvanske ADATA-e, jednog od najvećih svjetskih proizvođača memorijskih modula i SSD-ova, potvrdio je da je kapacitet triju velikih proizvođača za 2027. odavno rasprodan te da HBM i AI serverske primjene čine gotovo 70 posto proizvodnje DRAM-a. Njegova riječ tu ima posebnu težinu jer ADATA ne proizvodi same čipove, nego ih kupuje upravo od Samsunga, SK Hynixa i Microna te ih pakira u module i diskove koje prodaje pod svojim imenom. Kad netko tko i sam stoji u tom redu kaže da robe nema, to nije analitičarska prognoza nego svjedočanstvo s tržišta. Time DRAM za obična računala i telefone ostaje ozbiljno ograničen.

Chey Tae-Won, predsjednik SK Grupe, južnokorejskog konglomerata pod čijim je okriljem i SK Hynix, drugi po veličini svjetski proizvođač memorije, procjenjuje da će potražnja za AI poluvodičima 2027. porasti 60 do 100 posto u odnosu na 2026., a ukupna potražnja za pohranom 50 do 60 posto. Kad tako nešto kaže čovjek koji sjedi na jednom od izvora te memorije, brojke je teško otpisati kao marketing.

Ni pohrana nije pošteđena

NAND memorija zasad je nešto manje stisnuta jer je isporučuje više proizvođača, no i tu se prostor zatvara. Cjelogodišnji kapacitet Samsunga, Microna i SanDiska već je rasprodan, dok bi Kioxia i SK Hynix raspodjelu trebali dovršiti do kraja kolovoza 2026. Potražnja za poslovnim SSD-ovima ostaje jaka, pa se nestašica prema procjenama produljuje sve do 2028.

Posljedice se već vide na policama

Western Digital SN7100, sasvim običan PCIe 4 disk, prema servisu za praćenje cijena Camelcamelcamel u siječnju je za 1 TB stajao oko 110 dolara, a danas se prodaje za 189 dolara. Xbox Series X ovog je mjeseca poskupio, u Europi za više od trećine, a Steam Machine je stigao skuplji nego što je Valve htio, upravo zbog cijene memorije.

Za razliku od eksponencijalnih skokova iz 2026., konačne cijene DRAM-a i NAND-a u 2027. određivat će se bliže datumima isporuke, pa bi rast mogao biti umjereniji. To ne znači niže cijene, nego samo predvidljivije. Visoke cijene memorije, kako to industrija formulira, postaju nova normala.